1000배 레버리지 투자로 30억 번다…암호화폐 거래소 논란 | 한경닷컴

마지막 업데이트: 2022년 7월 22일 | 0개 댓글
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레버리지 거래

FX 외환거래의 최대 장점중 하나는 레버리지입니다. 레버리지란 투자자들이 포지션 진입을 위해 예치해야하는 금액과 증거금율을 말합니다. 쉽게 말하자면, 작은 원금으로 더 큰 금액대의 포지션을 진입할 수 있다는 것입니다. 레버리지가 높을수록 거래를 성사시키기 위한 마진 요건이 낮다는 것을 (예치해야 하는 증거금이 적다는 것을) 의미합니다.

통화쌍을 거래할때 레버리지는 어떻게 사용되나요?

예를 들어, Go Markets 를 통해 마진으로 $1,000 의 증거금과 100:1 의 레버리지를 사용하여 거래한다면, 기본 통화에서의 $100,000 손익이 가능해지는 것입니다.

이로서, 레버리지 기능이 원금보다 더 큰 이득 (손실)1000배 레버리지 투자로 30억 번다…암호화폐 거래소 논란 | 한경닷컴 을 가능케 하는것입니다.

위험성 모니터링

높은 레버리지(leverage)를 사용하는 입문자이시라면, FX 외환거래와 관련된 리스크에 대한 이해가 매우 절실하다는 점을 유의하시기 바랍니다. 레버리지의 효과는 손익이 모두 확대되는 것이기 때문에 거래자는 자신의 거래 스타일에 맞는 적절한 레버리지 수준을 찾아야 합니다.

많은 FX 외환거래자들은 EA 를 사용하며 메타 트레이더 4에서 거래하고 있으며, 인기 있는 일부 EA에는 계좌의 규모에 따라 정확한 거래량을 배치하도록 설계된 자금 관리 도구가 포함되어 있습니다.

레버리지의 증가는 더 큰 위험을 수반하며, 외환 시장의 아주 작은 움직임에도 상당한 손실을 입을 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

GO Markets 메타 트레이더 4 플랫폼은 위험성을 효과적으로 모니터링하고 제어할 수 있도록 설계되어 1000배 레버리지 투자로 30억 번다…암호화폐 거래소 논란 | 한경닷컴 있어, 입문자이더라도 FX 외환거래를 더욱 쉽게 시작할 수 있습니다. 플랫폼은 각 고객의 위탁증거금을 기반으로 유지증거금과 추가증거금을 모두 계산해줍니다. 그러나, 위에서 언급한 바와 같이, 포지션을 모니터링을 하는것은 Go Markets 가 아닌 거래자의 책임입니다. 거래 계정의 자본이 유지증거금 아래로 떨어지면 ‘마진 콜’이 이어지며, Go Markets 는 귀하의 모든 미결 포지션을 폐쇄하여 사용 가능한 마진으로 위험을 제한할 수 있습니다.

중요 공지

통화 시장의 높은 불확실성과 향후 시장 변동 가능성으로 인해, 고객 보호를 위한 예방 조치로 현재 최대 500:1의 레버리지를 제공하고 있습니다. 이 레버리지 비율은 계속 검토될 것이며, 현재의 시장 상황에 따라 계속해서 조정될 것입니다.

GO Markets 레버리지

기본적으로 모든 거래 계정은 레버리지 1000배 레버리지 투자로 30억 번다…암호화폐 거래소 논란 | 한경닷컴 비율 100:1 (1%) 를 사용하여 설정됩니다.

계정 잔액에 따라 고객은 1:1 (레버리지 없음) 에서 최대 500:1 사이의 비율을 선택하실 수 있습니다.

어떤 레버리지가 귀하의 요구에 적합한지 고려하시고, 거래 시작전에 레버리지의 개념과 그의 영향을 충분히 이해하시길 바랍니다.

참고: 특정 통화는 귀하의 계정 레버리지와 상관없이 더 높은 마진율을 적용합니다. 일부 통화는 레버리지가 고정되어 있을 수 있으며, 다른 통화 (예: 희귀 통화)는 주요 통화의 최대 5배의 마진 금리가 필요할 수 있습니다.

모든 Go Markets 거래 계정은 100:1 의 표준 레버리지로 설정됩니다.

사용 가능한 레버리지 최소 잔고 최대 잔고
500:1 $200 $10,000
400:1 $200 $50,000
300:1 $200 $100,000
200:1 $200 $250,000
100:1 $100 $500,000
50:1 $100 $500,000+
25:1 $100 $500,000+
1:1 $100 $500,000+

레버리지 변경 요청 양식을 제출함으로써 귀하는 레버리지가 증가하면 자본에 큰 위험이 따르며, 귀하가 예치한 마진보다 더 큰 손실을 입을 수 있다는 것을 이해하고 알고 있음을 인정합니다. 또한 귀하는 거래 레버리지의 증가가 심각한 손실이나 모든 계정 잔고의 손실을 초래할 수 있다는 점을 이해했음을 확인합니다. Go Markets 는 일반 조언자일 뿐이며, 투자 또는 개인 조언은 제공하지 않습니다. 이러한 조언을 위해서는 위해서는 공인 재무 고문과 상담해야 합니다. 마진 외FX 외환거래는 매우 위험하므로 레버리지를 사용할 때 현명히 사용되어야 함을 강조합니다.

다영한 레버리지에서 필요한 최소 및 최대 계정 잔액에 유의하십시오. 거래 계좌 잔액이 새로운 레버리지 밴드로 이동하는 경우, 새로운 레버리지를 이용하게 된다는 점을 알려드립니다. Go Markets 는 특정 상황에 당사의 재량에 따라 귀하의 레버리지를 변경할 수 있으며, 귀하의 거래 계정의 자본이 귀하의 예약된 포지션을 유지하는 데 필요한 마진 아래로 떨어질 경우 모든 예약 주문을 폐쇄할 수 있습니다.

1000배 레버리지 투자로 30억 번다?…암호화폐 거래소 논란

1000배 레버리지 투자로 30억 번다?…암호화폐 거래소 논란

암호화폐 파생상품으로 ‘클릭 한번에 평생 수익을 벌었다’는 한 20대 여성의 유튜브 영상 내용이다. 추천하는 투자 상품은 투자한 증거금의 1000배에 달하는 금액까지 투자를 허용하는 레버리지 거래. 비트코인의 가격이 오를지, 내릴지 베팅해 방향을 맞추면 대규모 수익을 내도록 설계된 거래 방식이다. 일주일만에 조회수 50만회를 넘은 이 영상은 다른 선물 거래소보다 훨씬 높은 비율의 레버리지가 허용되는 A거래소를 이용하라고 추천했다.

암호화폐 선물거래에서 높은 비율의 레버리지를 내세워 사용자를 끌어모으는 거래소가 늘어나고 있다. 지난 4월부터 영업을 시작한 국내 A거래소는 최대 1000배, 지난해 12월 한국 영업을 시작한 일본계 B거래소는 888배를 홍보하고 있다.

레버리지 거래는 기대 수익이 높은 만큼 위험성도 크다. 1000배 레버리지 거래의 경우 증거금 100만원으로 비트코인 가격 상승에 베팅할 때, 가격 방향을 맞춰 비트코인이 0.1% 오르면 100만원 수익을 낼 수 있다. 하지만 반대로 0.1% 떨어지면 바로 증거금 전액을 잃게되는 마진콜이 발생한다.

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문제는 이같은 암호화폐 파생상품이 법적 테두리를 벗어나 투자자들이 보호받기 어렵다는 점이다. 주식·펀드와 달리 자본시장법의 적용을 받지 않기 때문이다. 김경환 법무법인 민후 변호사는 “금융시장에서 선물과 같은 파생상품을 판매하려면 자본시장법에 따라 금융감독원의 인가를 받아야 한다”며 “비트코인과 같은 가상자산은 아직 자본시장법이 적용되지 않는 상황”이라고 설명했다.

암호화폐 거래소 등록을 추진하는 금융정보분석원에서도 선물 거래에 대한 규제는 내놓지 않고 있다. 금융위원회는 지난 4월 특정 금융거래정보의 보고 및 이용에 관한 법률(특금법)을 시행해 거래소의 적격성을 검사, 등록하고 있다. 금융정보분석원 관계자는 “특금법은 가상자산을 이용한 자금세탁을 방지하는 법일뿐 가상자산 시장을 제도화하는 법은 아니다”라며 “파생상품에 대한 규정은 없다”고 설명했다.

암호화폐를 이용한 레버리지 거래 자체에 대한 논란도 계속되고 있다. 국내 암호화폐 거래소 코인원은 금융당국의 허가를 받지 않은 채 마진거래 서비스를 제공해 2017~2018년 도박개장죄, 대부업법 위반 혐의 등으로 수사를 받았다. 지난 3월 검찰이 무혐의 처분을 내렸지만 여전히 논란의 불씨가 남아있다. 한상준 법무법인 대건 변호사는 “증거금의 4배까지 마진거래를 허용한 코인원도 도박개장죄로 논란이 됐는데, 1000배 레버리지는 도박개장으로 인정될 소지가 훨씬 크다”고 설명했다.

현재 은행에서 고객 실명계좌를 확인하는 4개 암호화폐 거래소(업비트, 빗썸, 코인원, 코빗)에서는 선물 거래 서비스를 제공하지 않고 있다.

높은 수익을 미끼로 이용자를 끌어모으는 군소 거래소가 사기 사이트인 경우도 있어 주의가 요구된다. 한 변호사는 "애초부터 투자금을 돌려줄 생각이 없는 피싱 사이트도 있고, 초반에는 입금된 투자금을 돌려막기해서 수익을 지급하다가 어느 순간 투자금을 들고 도망치는 폰지 사기도 있다"고 설명했다.

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저를 비트코인이 상승할거라 예상하고있는 사람이라 가정해봅시다. 제 자금은 1000만원밖에 없습니다. 하지만 상승할거라는 생각이 확신해서 5000만원 정도를 넣고싶은데요. 이에 저는 거래소에게 4000만원을 빌려 5000만원치 비트코인을 매수합니다. 1000배 레버리지 투자로 30억 번다…암호화폐 거래소 논란 | 한경닷컴 결론적으로 비트코인의 가격이 올랐고 매수했던 비트코인이 6000만원이 될때 매도해 6000만원의 현금이 생겼습니다. 거래소에서 빌린 4000만원과 약간의 수수료를 주면 2000만원이 남겠네요. 이게 공매수 입니다. 제가 가진 1000만원을 담보로 4000만원을 빌려서 수익을 극대화 하실 수 있습니다.

손실을 본다면 리스크도 배가 됩니다. 매수한 5000만원치 비트코인이 급락해 4000만원이 남았을땐 어떻게 될까요? 거래소에게 제 원금을 제외하고 3000만원만 돌려주고 미안하다 하면 해결되나요? 아니죠. 거래소는 절대 손해보는일을 하지않습니다. 1000배 레버리지 투자로 30억 번다…암호화폐 거래소 논란 | 한경닷컴 남은 4000만원을 다 돌려줘야합니다. 결국 수중에 0원이 남는거죠 깡통차는겁니다.

이번엔 저를 비트코인이 급락할거라 예상하고있는 사람이라 가정할께요. 제 자금은 똑같이 1000만원이 있습니다. 저는 정말로 비트코인이 떨어질거라 확신을 가지고 있기에 거래소에 요구합니다. [현재 비트코인 가격이 4000만원이라 치겠습니다.] 제 요구는 "비트코인 1개만 빌려주면 나중에 비트코인 1개에 수수료를 얹어 그대로 돌려줄께" 입니다. 거래소는 승락했습니다. 저는 그럼 1000만원의 현금과 비트코인 1개[4000만원]이 있네요. 총 5000만원의 값어치입니다. 저는 이 비트코인 1개를 바로 매도하고 현금으로 보유합니다. 비트코인은 이후 실제로 2000만원까지 떨어지고 약속대로 비트코인 1개를 돌려줍니다.[2000만원] 저는 원래 들고있던 1000만원가 차익 2000만원이 추가로 생겨 총 3000만원이 생겼습니다.

공매수 처럼 상승하면 0원이 될수 있는 리스크는 동일합니다.

거래소에선 이과정을 간단히해 롱, 숏 버튼을 누르면 상승 혹은 하락으로 배팅할 수 있게 해준겁니다.

공매수, 공매도를 할때 거래소에서 빌린돈의 양이 바로 레버리지와 관련있습니다.

예를 들어 1000만원으로 레버리지를 10배를 써 공매수하면 1억원치를 매수한것과 동일합니다.

10%만 하락해도 자금이 0원이되고 10%만 상승해도 자금이 2000만원이 됩니다.

듣기만 하면 정말 리스크가 크고 그만큼 리턴도 크다는걸 알 수 있습니다.

실제로 바이낸스에서는 레버리지를 125배까지 사용 가능하고 보통 100배까지는 대부분의 거래소가 가능합니다.

양날의 검입니다. 제대로 쓰면 복이되고 막쓰게 되면 독이됩니다. 제가 알려드리는 레버리지의 사용법을 배우시면 기존 일반 매매의 단점은 커버함과 동시에 안전하게 레버리지를 사용하실 수 있습니다.

많은 연구들에 의하면 개인투자자는 비이성적 투자, 빈번한 매매, 낮은 투자성과 등으로 다른 투자자들보다 열위에 있다고 한다. 그러나 투자규모나 투자전략에 따라 개인투자자도 개인투자자의 다른 그룹, 기관이나 외국인 투자자보다 우월한 성과를 보일 수 있을 것이다. 본 연구는 자신의 자산을 초과하여 레버리지(leverage)거래를 수행하는 개인투자자가 그럴 가능성이 있을 1000배 레버리지 투자로 30억 번다…암호화폐 거래소 논란 | 한경닷컴 것이라고 판단하여 개인투자자의 레버리지거래(신용융자거래와 신용대주거래)의 매매행태를 일반거래와 비교하고, 주식시장의 유동성과 변동성, 주가 예측성 등에 레버리지거래가 어떤 영향을 주었는지를 분석하였다. 본 연구의 결과에 따르면 첫째, 개인투자자의 일반거래는 역추세 추종전략을 사용하지만 레버리지거래는 추세 1000배 레버리지 투자로 30억 번다…암호화폐 거래소 논란 | 한경닷컴 추종전략을 취하는 것으로 나타났다. 둘째, 개인투자자의 일반거래 매수가 증가한 후 수익률이 하락하였지만 신용매수거래 후에는 주가가 지속적으로 상승하였고, 공매도 증가 후에는 하락한 것으로 나타났다. 셋째, 개인투자자의 일반거래 매수 증가는 시장별로 다르게 변동성에 영향을 미쳤지만(유가증권시장은 축소, 코스닥시장은 확대), 신용거래 및 공매도거래 증가는 모든 시장의 변동성을 축소시켜 시장안정성을 높이는 긍정적인 영향을 미친 것으로 나타났다. 다만, 유동성에는 긍정적인 역할을 하지 못하였다. 따라서 본 연구의 결과에 의하면 레버리지를 활용한 개인투자자는 일반 개인투자자와는 다른 투자전략을 사용하여, 주가에 대한 예측력도 높았고, 시장 안정화에도 기여한 것으로 추정된다. 투자자 그룹간의 비교에 초점을 둔 선행연구들과 다르게 동일 투자자그룹 내에서도 투자전략 등에 의해서 차이가 발생할 수 있다는 1000배 레버리지 투자로 30억 번다…암호화폐 거래소 논란 | 한경닷컴 본 연구의 결과는 학문적으로는 개인투자자에 대한 차별적 접근이 필요하고, 금융당국에게는 투자자들의 레버리지거래에 대한 별도의 집계, 관리가 필요함을 제시하는 중요한 의의라고 판단된다.

In general, individual investors are considered as the irrational investment, high frequent turnover and bad investments. However, in the same individual investors, some are better than others due to investment size or special strategies. This study is focus on the leverage trading by individual investors and compare their investment strategies and impacts on the market, comparing with general individual investors. Our major findings are as follow. First, general individuals show the positive feedback trading, but leveraged individuals show the negative feedback trading. Second, after the buy by the general individuals, stock returns are decreased, but stock prices are increased consistently after the credit trading and decreased after the short selling. Third, trades by general individuals make an different impact on the KOSPI market and KOSDAQ market, but the credit trade and the short selling by the leveraged individuals make the same impact on both market, especially, they reduce the volatility of all markets. However, their impact on the liquidity is trivial. Although they are in the same investor group, they can be different investors if classified by the something. This study shows that the leverage trades can be something. In addition, this is the major contribution of this study that it show that the same investors can be different so the within analysis on one investor group deserve to be good researches. This study suggest academically, the differential approach to individual investors and practically, the respective treatment on leverage trades.


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